股票上市条件是股票已经合法发行（股票发行条件和股票上市条件）

本文目录一览：

• 1、股票发行条件和上市条件为何不同啊？
• 2、简述公开发行的股票的条件和股票上市的条件
• 3、股票发行条件
• 4、股票上市的基本条件

股票发行条件和上市条件为何不同啊？

因为发行和上市是两个不同的概念，所以发行条件和上市条件也不相同。在股票发行之后，并不一定是要上市的，虽然我国的股票在发行以后都会上市交易，但是股票发行是股票上市交易的必要前提。股票发行指的是符合条件的发行人以筹资或者实施股利分配为目的，然后按照法定的程序，向投资者或者原股东发行股份以及无偿提供股份的一种行为。而股票上市指的是己经发行的股票在经过证券交易所批准后，在交易所公开挂牌交易的一种法律行为。

IPO和创业板和中小板的关系

1，中小板块即中小企业板就是指流通盘大约1亿以下的创业板块，这是相对于主板市场而言的，因为有些企业的条件达不到主板市场的要求，所以只能在中小板市场进行上市。中小板市场是创业板中的一种过渡，在中国的中小板的市场代码是以数字002开头的。

2，创业板又叫做二板市场，即第二股票交易市内场，指的是主板之外的专为暂时无法上市的中小企业以及新兴公司提供融资途径以及成长空间的证券交易市场，这是对主板市场的有效补给，并且在资本市场中占据着重要的位置。在创业板市场上市的公司大多从事的是高科技业务，具有较高的成长性，而且成立的时间较短，规模较小，业绩也并不突出。创业板在2009年的10月23日正式开市。

3，IPO的全称是首次公开募股，指的就是股份公司首次向社会公众公开招股的发行方式。ipo新股定价过程分成两个部分，首先需要通过合理的估值模型估计上市公司的理论价值，其次需要通过选择合适的发行方式来体现市场的供求，并最终确定股票的价格。

简述公开发行的股票的条件和股票上市的条件

1、公司作为发行人，在中国境内首次发行的条件具体如下：

(一)发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。

有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

(二)最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。

(三)最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。

(四)发行后股本总额不少于三千万元。

2、股票上市的条件

股份有限公司申请股票上市，要经过一定的程序。按照《股票发行与交易管理暂行条例》与《公司法》的规定，股票上市的程序如下：

1．上市申请与审批。

A、《股票发行与交易管理暂行条例》规定，公开发行股票符合条件的股份有限公司，申请其股票在证券交易所交易，应当向证券交易所的上市委员会提出申请；上市委员会应当自收到申请之日起二十个工作日内作出审批，确定上市时间，审批文件报证监会备案，并抄报证券委。 B、《公司法》规定，股份有限公司申请其股票上市交易，应当报经国务院或者国务院授权证券管理部门批准，依照有关法律、行政法规的规定报送有关文件。 　

C、目前，符合上市条件的股份有限公司要经过经过证监会复审通过，由证券交易所审核批准。 　2．申请股票上市应当报送的文件。

股份公司向交易所的上市委员会提出上市申请。申请时应报送下列文件： 　

1）申请书；

2）公司登记文件；

3）股票公开发行的批准文件；

4）经会计师事务所审计的公司近3年或成立以来的财务报告和由2名以上的注册会计师及所在事务所签字。盖章的审计报告； 　

5）证券交易所会员的推荐书；

6）最近一次招股说明书； 　

7）其它交易所要求的文件。

3．订立上市契约。

股份有限公司被批准股票上市后，即成为上市公司。在上市公司股票上市前，还要与证券交易所订立上市契约，确定上市的具体日期，并向证券交易所缴纳上市费。

4．发表上市公告。

根据《公司法》的规定，股票上市交易申请经批准后，被批准的上市公司必须公告其股票上市报告，并将其申请文件存放在指定地点供公众查阅。上市公司的上市公告－般要刊登在证监会指定的，全国性的证券报刊上.上市公告的内容，除了应当包括招股说明书的主要内容外，还应当包括下列事项：

1）股票获准在证券交易所交易的日期和批准文号；

2）股票发行情况，股权结构和最大的10名股东的名单及持股数；

3）公司创立大会或股东大会同意公司股票在证券交易所交易的决议；

4）董事、监事、高级管理人员简历及持有本公司证券的情况；

5）公司近3年或者开业以来的经营业绩和财务状况以及下一年盈利的预测文件；

6）证券交易所要求载明的其它情况。

补充： 一、股份有限公司申请其股票上市，应当符合下列条件：

股票上市条件： 　

1）股票经中国证监会核准已公开发行；

2）公司股本总额不少于人民币3000万元；

3）公开发行的股份达到公司股份总额的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公司发行股份的总额的比例为10%。

4）公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

股票发行条件

发行股票的条件：（一）公司的生产经营符合国家产业政策，具备健全且运行良好的组织机构；（二）公司发行的普通股只限一种，同股同权；（三）向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的百分之二十五，其中公司职工认购的股本数额不得超过拟向社会公众发行的股本总额的百分之十；公司拟发行的股本总额超过人民币四亿元的，证监会按照规定可酌情降低向社会公众发行的部分的比例，但是，最低不少于公司拟发行的股本总额的百分之十；（四）具有持续盈利能力，财务状况良好；（五）发行人在最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；（六）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

股票发挥是什么？

股票发行是公司新股票的出售过程。新股票一经发行，经中间人或迳自进入应募人之手，应募人认购，持有股票，即成为股东。这一过程一般没有固定集中的场所，或由公司自己发行，较普通的是由投资银行、信托公司、证券公司和经纪人等承销经营。发行股票有两种情况：①新公司成立，首次发行股票；②已成立的公司增资发行新股票。二者在发行步骤和方法上都不相同。创建新公司首次发行股票，须办理一系列手续。即由发起人拟定公司章程，经律师和会计师审查，在报纸上公布，同时报经主管机关经审查合格准予注册登记，领取登记证书，在法律上取得独立的法人资格后，才准予向社会上发行。

发行时机？

另外，为了股票一上市就给公众一个大有潜力、蒸蒸日上的深刻印象，上市公司在选择股票上市的时机时，经常会考虑以下几方面的因素：

（1）在筹备的当时及可预计的未来一段时间内，股市行情看好。

（2）要在为未来一年的业务做好充分铺垫，使公众普遍能预计到企业来年比今年会更好的情况下上市；不要在公司达到顶峰，又看不出未来会有大的发展变化的情况下上市，或给公众一个成长公司的印象。

（3）要在公司内部管理制度，派息、分红制度，职工内部分配制度已确定，未来发展大政方针已明确以后上市，这样会给交易所及公众一个稳定的感觉，否则，上市后的变动不仅会影响股市，严重的还可能造成暂停上市。

投资者在考察一家准备上市的公司时，看一看并分析一下它的发行方式以及上市时间的成熟与否，有时也能让我们看出一些比读它的上市公告书所能了解的更深一层的信息。股票发行人必须是具有股票发行资格的股份有限公司，股份有限公司发行股票，必须符合一定的条件。

我国《股票发行与交易管理暂行条例》对新设立股份有限公司公开发行股票，原有企业改组设立股份有限公司公开发行股票、增资发行股票及定向募集公司公开发行股票的条件分别作出了具体的规定。

法律依据：根据《中华人民共和国证券法》第十二条公司首次公开发行新股，应当符合下列条件：

（一）具备健全且运行良好的组织机构；

（二）具有持续经营能力；

（三）最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告；

（四）发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪；

（五）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

股票上市的基本条件

股票上市要求

1.股票经国务院证券管理部门批准已经向社会公开发行；

2.公司股本总额不少于人民币5000万元；

3.开业时间在三年以上，最后三年连续盈利;原国有企业依法改建而设立的，或者本法实施后新组建成立，其主要发起人为国有大中型企业的，可连续计算。

4.持有股票面值达人民币一千元以上的股东人数不少于一千人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的百分之二十五以上;公司股本总额超过人民币四亿元的，其向社会公开发行股份的比例为百分之十以上。

5.公司在三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

6.国务院规定的其他条件。

一般我们所说的股票上市，指的是公司首次公开发行股票，即IPO。公司股票上市的条件由《首次公开发行股票并上市管理办法》进行规定，具体包括：

1.发行人应当是股份有限公司，且持续经营三年以上。有限责任公司经过股份制改革，改制成为股份有限公司的，从有限责任公司成立之日起开始计算持续经营时间。

2.发行人有健全的组织架构和治理结构，包括健全的股东大会制度、董事会制度、董事会秘书制度、监事会制度等。

3.发行人应当具备较强的盈利能力，资产状况良好，有充分现金流。发行人不应存在重大债务风险。

《首次公开发行股票并上市管理办法》第二十六条中，对于发行人的财务状况有明确的要求，如果不能达到规定的财务要求，则不能上市。

《首次公开发行股票并上市管理办法》

第二十六条发行人应当符合下列条件：

一、最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；

二、最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；

三、发行前股本总额不少于人民币3000万元；

四、最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%；

五、最近一期末不存在未弥补亏损。

中国证监会根据《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》等规定认定的试点企业（以下简称试点企业），可不适用前款第一、项、第五、项规定。